Развивающиеся страны: не только рынок, но и источник венчурного капитала для чистых технологий

Западным стартапам, занимающимся развитием альтернативной энергетики и чистых технологий, становится все сложнее и сложнее привлекать финансирование. Сегодня в США и Европе значительно снизился объем венчурного капитала, который был доступен в первые годы инвестиционного ажиотажа вокруг чистых технологий. Многие из первоначальных инвесторов потеряли свои деньги, в результате чего часть из них покинула сектор. К сожалению, на каждую успешную компанию, как Tesla Motors, приходится большое количество обанкротившихся, либо функционирующих только за счет субсидий стартапов. Именно поэтому западные венчурные фонды, которые продолжают инвестировать в альтернативную энергетику и чистые технологии, стали гораздо осторожней и, как правило, ограничивают свои инвестиции в стартапы на ранней стадии развития.

В тоже время, в развивающихся странах количество инвестиций в альтернативные источники энергии и чистые технологии стремительно увеличивается. Кроме того, все большее число венчурные фондов из стран БРИК ищет возможность инвестиций в американские и европейские стартапы, разрабатывающие инновационные технологии. Сегодня, Индия и Китай сталкиваются со стремительно растущим внутренним потреблением  энергии. В обеих странах уже в ближайшие годы спрос на энергоносители может превысить доступный импорт ископаемого топлива. Поэтому в каждой из стран существует огромный потенциал для масштабного развития альтернативных источников энергии.  России и Бразилии, в свою очередь, необходимо увеличивать эффективность добычи и использования энергоресурсов. Обе экономики во многом зависят от экспорта природных ресурсов, добыча которых становится сложнее с каждым годом. Сегодня данные страны стремятся модернизировать существующую инфраструктуру, создавая тем самым многочисленные возможности для внедрения новых инновационных технологий.

Однако, в развивающихся странах все еще существует нехватка местных инновационных стартапов и новых прорывных технологий. Именно поэтому венчурные фонды  из стран БРИК заинтересованы в финансировании западных стартапов с большим потенциалом развития на местных рынках. В данном контексте, я бы хотел представить список венчурных фондов из стран БРИК, инвестирующих в альтернативную энергетику и чистые технологии за пределами своих стран. При этом стоит отметить, что не все страны БРИК одинаково активно инвестируют в чистые технологии. В первую очередь по числу венчурных фондов и инвестиций, как в местные, так и в иностранные технологии лидирует Китай, далее следует Россия. В Индии и Бразилии, на данный момент, существует всего несколько венчурных фондов, инвестирующих в чистые технологии, при чем все они ориентированы только на местный рынок. (N.B. Данный список не включает в себя крупные американские и европейские венчурные компании, которые финансируют стартапы из развивающихся стран).

Китай

GSR Ventures – венчурный фонд, который инвестирует преимущественно в технологические стартапы, находящиеся на ранней стадии развития и обладающие большим потенциалом развития в Китае. Портфель инвестиций GSR Ventures в значительной степени состоит из компаний, занимающихся созданием новых технологий в таких сферах, как альтернативные источники энергии, новые материалы, накопители энергии и энергоэффективность. (Иностранные инвестиции: Boston Power, SEEO, Silevo, Liquidity).

Фонд Keytone Ventures был основан в 2008 году когда приобрел  семь компаний из портфолио знаменитой американской венчурной фирмы Kleiner Perkins Caufield & Byers. Keytone  осуществляет инвестиции в размере от $5 млн. до $10 млн. в стартапы, работающие в сфере чистых технологий, новых полупроводниковых материалов, микроэлектроники и интернета.  (Иностранные инвестиции: LP Amina, NanoH2O).

DT Capital Partners предоставляет венчурный капитал технологическим стартапам, находящихся на стадии раннего развития и расширения. Компания фокусируется на инвестициях в чистые технологии, биотехнологии и передовые технологии производства. (Иностранные инвестиции: Prudent Energy).

Tsing Capital является первым одноотраслевым венчурным фондом в Китае.  Компания сосредоточена только на инвестициях в сектор чистых технологий. Tsing Capital финансирует молодые стартапы, разрабатывающие инновационные технологии в сфере защиты окружающей среды, возобновляемых источников энергии, энергосбережения, переработки отходов и чистого производства.  (Иностранные инвестиции: Phononic Devices).

Qiming Venture Partners инвестирует в молодые, быстро растущие компании в сфере ИТ, здравоохранения и чистых технологий. На сегодняшний день компания управляет четырьмя фондами, с общим активом более $1,2 млрд.  В портфолио Qiming Venture Partners входят 70 стартапов, большинство из которых были основаны в Китае и США. (Иностранные инвестиции: LanzaTech, PowerGenix).

Россия

Bright Capital – венчурная компания, которая инвестирует в высокотехнологичные стартапы в сфере возобновляемой энергетики, ресурсосбережения, новых материалов, энергоэффективности и переработки воды. (Иностранные инвестиции: Epuramat, Aquion Energy, LUXIM, Transphorm, SuVolta, Ogin).

I2BF Venture Capital – инвестиционный фонд, занимающийся венчурным финансированием в России, США, Азии и Европе. I2BF Venture Capital является одноотраслевым фондом, фокусирующимся на секторе альтернативной энергетики и чистых технологий. (Иностранные инвестиции: Scifiniti, GMZ Energy, Primus Power, Edeniq, ACAL Energy).

Индия и Бразилия

Как было отмечено ранее, индийские и бразильские венчурные фонды, инвестирующие в альтернативную энергетику и чистые технологии, на данный момент, сосредоточены только на финансировании местных стартапов. Наиболее активными венчурными фирмами в данном секторе в Индии являются Infuse Ventures и Ventureast, в Бразилии - Antera Asset Management, DGF Investimentos и Inseed Investimentos.

Сегодня развивающиеся страны являются не только огромным рынком, но также и  источником венчурного капитала для западных технологических стартапов. Кроме того, европейские и американские технологии нередко идеализируются инвесторами из развивающихся стран. В результате, западные стартапы могут быть более высоко оценены в странах БРИК, чем в США или Европе. Вместе с финансированием,  стартапы также получают доступ к деловым контактам венчурных фондов, что зачастую является ключевым фактором для выхода на рынок в развивающихся странах.